In der ersten Folge unseres Podcasts „Diversify - Der Private Market Podcast", ergründen wir die faszinierende Welt der Private Markets und bieten Dir, basierend auf den Gesprächen zwischen Robin, CEO und Gründer von NAO, und Hendrik, verantwortlich für den Wachstumsbereich bei NAO, eine detaillierte Einführung in diese Anlageklasse.
Im Anschluss an diese Einleitung hast Du die Möglichkeit, den Podcast direkt zu hören. Lass uns gemeinsam tiefer in die Materie eintauchen und die Chancen, die Private Markets, aber auch Aktienanleihen bieten, ausloten.
Inhaltsverzeichnis:
- Private Markets - Eine Einführung
- Die Bedeutung der Portfolio-Diversifikation
- NAO - Dein Zugang zu Private Markets
- Warum Private Markets und Aktienanleihen jetzt relevant sein können
- NAO’s Angebot: Multiaktienanleihen
- Fazit Private Markets und Aktienanleihen
Private Markets – Eine Einführung
Private Markets bezeichnen den Teil des Kapitalmarkts, der nicht öffentlich gehandelt wird. Sie umfassen Investitionen in verschiedene Anlageklassen wie
- Private Equity
- Private Debt
- Infrastrukturprojekte
- Immobilien
- Weitere
Diese Art von Investition ermöglicht es Dir, direkt in Unternehmen und Projekte zu investieren, die nicht an der Börse gelistet sind.
In der Historie haben solche Investitionen teils höhere Renditen im Vergleich zu börsengehandelten Anlageformen geboten und eigneten sich zur breiteren Diversifikation, da sie häufig eine sehr geringe Korrelation zu börsengehandelten Finanzinstrumenten haben.
Die Bedeutung der Portfolio-Diversifikation
Diversifikation spielt beim Investieren eine zentrale Rolle. Sie zielt darauf ab, das Risiko zu streuen und die Gesamtvolatilität Deines Portfolios zu reduzieren. Durch die Integration von Private Market Investments kannst Du die Korrelation zu herkömmlichen Anlageklassen verringern und somit die Stabilität Deines Portfolios erhöhen, während Du gleichzeitig von attraktiven Renditechancen profitieren kannst.
NAO – Dein Zugang zu Private Markets
NAO revolutioniert den Zugang zu Private Markets, indem Anleger:innen ermöglicht wird, schon ab einem Mindestinvestitionsbetrag von 1.000 € in solche Projekte und Anlagelösungen zu investieren. Diese zuvor nur institutionellen Investoren oder sehr vermögenden Privatpersonen vorbehaltene Möglichkeit eröffnet nun die Tür zu einer neuen Dimension der Geldanlage und Diversifikation.
Private Equity Secondary Funds
Ein besonderes Highlight bei NAO ist Partizipation an einem Private Equity Secondary Fonds. Das bieten Dir die Möglichkeit, in bestehende Private Equity-Investments zu investieren, die von anderen Investoren verkauft werden.
Diese Fonds zeichnen sich durch eine kürzere Kapitalbindung und geringeres Blindpool-Risiko aus, da die Unternehmen bereits in einem reiferen Unternehmenszyklus sind und weniger spekulative Wachstumsperspektiven aufweisen.
Aktienanleihen – Eine interessante Anlagemöglichkeit
Aktienanleihen sind Zertifikate, also Finanzprodukte, die sich auf einen bestimmten Basiswert, meist eine Aktie, beziehen. Sie sind mit einem Zinskupon ausgestattet, der deutlich über dem marktüblichen Zinsniveau liegt. Dies macht Aktienanleihen besonders attraktiv für Anleger, die nach höheren Festzinsprodukten suchen. Erfahre hier mehr, wie Du passende Aktienanleihen finden kannst.
Die Funktionsweise einer Aktienanleihe ist eng mit der Kursentwicklung der zugrunde liegenden Aktie verknüpft:
- Wenn der Aktienwert am Ende der Laufzeit der Aktienanleihe über einem bestimmten Preis (dem sogenannten Strike-Preis) liegt, erhältst Du den Nennwert der Anleihe zurück.
Wenn die Aktie jedoch unter dem Strike-Preis liegt, erhältst Du stattdessen eine vorher festgelegte Anzahl von Aktien. Die Zinsen werden jedoch so oder so bezahlt.
Im Vergleich zu traditionellen Anleihen haben Aktienanleihen durch das Risiko der zugrunde liegenden Aktie in der Regel eine deutlich höhere Verzinsung. Im Vergleich mit Aktien bieten sie eine höhere Sicherheit durch die Chance auf regelmäßige Zinszahlungen. Außerdem wirken diese Zahlungen als Puffer für das Risiko des Kursverlustes des Basiswertes. Zusätzlich kann der Ausübungspreis, der häufig unter dem aktuellen Aktienkurs gewählt wird, noch risikoreduzierend wirken.
Warum Private Markets und Aktienanleihen jetzt relevant sein können
Angesichts der gegenwärtigen Marktvolatilität und Unsicherheit ist es spannend, nach alternativen Anlagemöglichkeiten Ausschau zu halten, die eine gewisse Unabhängigkeit von den täglichen Schwankungen der Börsen aufweisen. Speziell Private Markets bietet eine solche Alternative.
Sie ermöglichen Investitionen in weniger zyklische Wirtschaftsbereiche (bspw. Infrastruktur) und Unternehmen, deren Preis nicht durch kurzfristige Marktschwankungen oder -verwerfungen beeinflusst werden, da sie nur privat gehandelt werden und meist höhere Wachstumsraten aufzeigen können als sehr reife börsengehandelte Unternehmen.
Aktienanleihen hingegen können einem Portfolio im Vergleich zu einem klassischen Aktienportfolio Volatilität nehmen und bieten die Chance auf Zinseinkünfte bei einem Risikopuffer, sofern sich die zugrundeliegenden Finanzinstrumente negativ entwickeln.
NAO's Angebot: Multiaktienanleihen
Multi-Aktienanleihen sind eine Art von strukturierten Finanzprodukten, die sich von klassischen Aktienanleihen durch die Verbindung mit mehreren Basiswerten unterscheiden. Das „Multi“ in diesem Kontext bezeichnet eine Sammlung von verschiedenen Basiswerten, häufig Aktien, die gemeinsamen zugrunde liegenden Wert der Anleihe bilden. Anstatt sich auf eine einzige Aktie zu stützen, basiert die Multi-Aktienanleihe auf dem Risiko mehrerer Aktien oder anderer Vermögenswerte.
Eine genaue Definition von Multi-Aktienanleihen wäre, dass es sich um Finanzinstrumente handelt, die einem festverzinslichen Anleiheteil und einem variablen Aktienteil entsprechen, wobei die endgültige Rückzahlung auf der Performance des schlechtesten Performers im Aktienkorb basiert.
Die Verzinsung der Anleihe erfolgt regelmäßig, unabhängig von der Aktienperformance, jedoch wird die Rückzahlung des Kapitals durch die schlechteste Aktienperformance im Multi beeinflusst.
Die verschiedenen (Multi) Aktien oder Indizes liegen wie in einem Korb zusammen, auf den sich die Anleihe bezieht. Dabei kann die Anzahl der Basiswerte im Korb variieren, typischerweise sind es jedoch zwischen zwei und fünf. Jede Aktie oder jeder Index im Basket wird am Ende der Laufzeit der Anleihe mit ihrem Ausübungspreis verglichen.
Das Worst-of-Prinzip bedeutet, dass die schlechteste Performance unter diesen Basiswerten zur Bestimmung des Rückzahlungsbetrags und der Art und Weise der Rückzahlung herangezogen wird.
Multi-Aktienanleihen können besonders in volatilen oder unsicheren Marktumgebungen attraktiv sein, da sie die Möglichkeit bieten, von den Schwankungen mehrerer Aktien zu profitieren und hierdurch die Zinsen der Aktienanleihe im Vergleich zu klassischen Aktienanleihen mit einem einzigen Basiswert zu erhöhen.
Fazit Private Markets und Aktienanleihen
Private Markets und Aktienanleihen können in der heutigen Zeit interessante Bausteine für ein diversifiziertes Portfolio darstellen. Sie ermöglichen es Dir, auch in unsicheren Marktphasen im börsengehandelten Kapitalmarkt investiert zu bleiben und von langfristigen außerbörslichen Wachstumstrends zu profitieren.
Die Plattform NAO bietet Dir einen einfachen und zugänglichen Weg, von diesen Anlagemöglichkeiten zu partizipieren und Dein Portfolio strategisch zu erweitern.
FAQ
Wie können Anleger in Private Markets investieren?
Normalerweise ist es für Kleinanleger ohne substanzielles Vermögen schwierig, an Private Markets zu partizipieren. Unternehmen wie NAO helfen ihnen jedoch dabei, auch mit relativ geringen Einsatz an Anlageklassen wie Private Equity oder Aktienanleihen teilhaben zu können.
Welche Rolle spielt die Volatilität bei Investitionen in Private Markets?
Die Volatilität beschreibt die durchschnittliche Abweichung des Kurses von Vermögenswerten vom Mittelwert. Je höher die Volatilität, desto höher die statistische Wahrscheinlichkeit für Anleger, mit ihren Investitionen Verluste zu generieren.
