Private Equity und tokenisierte Investments | Podcast Episode 2

In der zweiten Episode unseres Podcasts „Diversify - Der Private Market Podcast" beleuchten wir die Welt der Private Equity Investments, diskutieren die Nuancen von Crowd-Investments und tokenisierten Investments, und tauchen tiefer in das innovative Produktangebot von NAO ein. 

Diese Einleitung führt Dich in die Schlüsselthemen der Episode ein und bietet Dir die Chance, den Podcast direkt im Anschluss zu hören. Begleite uns auf dieser Entdeckungsreise, um die vielfältigen Möglichkeiten zu verstehen, die sich Dir in der modernen Anlagelandschaft bieten.

Inhaltsverzeichnis:

• Private Equity - Ein Tor zu exklusiven Investments
• Crowd-investments vs. Tokenisierte Investments
• NAO’s Ansatz für Private Equity Investments
• Die Bedeutung von Zinssätzen und Marktbedingungen
• Fazit Private Equity und tokenisierte Investments

Private Equity – Ein Tor zu exklusiven Investments

Private Equity ermöglicht es Dir, direkt in das Rückgrat der Wirtschaft – mittelständische Unternehmen, Start-ups und auch reifere Unternehmen, die nicht an der Börse gelistet sind – zu investieren. Diese Anlageklasse zieht Investoren an, die bereit sind, für das Potenzial überdurchschnittlicher Renditen ein höheres Risiko in Kauf zu nehmen. 

Im Gegensatz zu öffentlichen Märkten, wo Aktienkurse täglich schwanken, basieren die Renditen von Private Equity auf langfristigem Unternehmenswachstum und operativer Effizienzsteigerung. Durch die direkte Investition hast Du die Möglichkeit, Teil innovativer Geschäftsmodelle zu werden und an der Wertschöpfungskette des Unternehmenswachstums teilzuhaben. 

Allerdings erfordert der Einstieg in Private Equity ein tieferes Verständnis des Marktes und eine sorgfältige Due Diligence, um die verborgenen Juwelen zu identifizieren. Die Anlagehorizonte sind in der Regel länger, und die Liquidität ist geringer als bei Aktieninvestitionen, was bedeutet, dass Dein Kapital über einen längeren Zeitraum gebunden ist. Dieser Ansatz eignet sich besonders für geduldige Investoren, die bereit sind, auf den Reifeprozess ihrer Investments zu warten. 

Die Auswahl des richtigen Private Equity Fonds oder Direktinvestments kann eine herausfordernde Aufgabe sein, bietet aber die Chance, direkt am Erfolg vielversprechender Unternehmen teilzuhaben. Dabei ist es wichtig, sich mit den Branchentrends, der Unternehmensführung und den Marktchancen auseinanderzusetzen, um fundierte Investitionsentscheidungen treffen zu können. 

Letztendlich bietet Private Equity die Möglichkeit, das Portfolio über traditionelle Anlageklassen, wie Aktien und ETFs, hinaus zu diversifizieren und das Potenzial für signifikantes Wachstum zu erschließen. Daher sind hier Investitionen über Investmentfonds verbreiteter als Direktinvestments, bei denen diversifizierter in die Anlageklasse PE investiert werden kann. Ausschlaggebend für den Erfolg ist hier allerdings ein gutes Fondsmanagement mit viel Erfahrung.

Crowd-Investments vs. Tokenisierte Investments

Crowd-Investments und tokenisierte Investments repräsentieren zwei Seiten derselben Medaille – den Zugang zu Anlagemöglichkeiten, die früher nur einem ausgewählten Kreis von Investoren vorbehalten waren. 

• Während Crowd-Investments die kollektive Finanzierung von Projekten über Online-Plattformen ermöglichen, 
• nutzen tokenisierte Investments die Blockchain-Technologie, um traditionelle Anlageklassen in digitale Token umzuwandeln, die leichter handelbar sind, da sie anders als Firmenanteile fungibel sind. 

Beide Ansätze senken die Einstiegshürden für Kleinanleger, indem sie Investitionen in kleinere Beträge ermöglichen und so eine breitere Beteiligung am Kapitalmarkt fördern. Doch trotz ihrer Gemeinsamkeiten gibt es deutliche Unterschiede, insbesondere in Bezug auf die Handelbarkeit der Investments. 

Token sind in der Regel einfacher handelbar als Crowd-Investitionen, indem sie die Vorteile der Blockchain-Technologie nutzen, um die Eigentumsverhältnisse und Transaktionen klar zu dokumentieren. Das ermöglicht eine einfachere Handelbarkeit. 

Beide Anlageformen neigen allerdings dazu, teils intransparent zu sein, mit begrenzten Informationen über die zugrunde liegenden Investments und geringeren Mitbestimmungsrechten. Das liegt daran, dass oft Zweckgesellschaften zwischengeschaltet werden, um die Investitionen überhaupt erst zu ermöglichen. Somit ist bei beiden Ansätzen eine sorgfältige Prüfung erforderlich, um die Risiken und das Potenzial der angebotenen Investments zu verstehen. 

Investoren sollten die Gebührenstrukturen, die rechtlichen Rahmenbedingungen und das Marktpotenzial der Investments gründlich evaluieren. Eine fundierte Entscheidung in diesem Bereich kann den Unterschied zwischen einem erfolgreichen Investment und einem enttäuschenden Ergebnis ausmachen. 

Es ist auch wichtig, die sich entwickelnde regulatorische Landschaft zu beobachten, da sowohl Crowd-Investments als auch tokenisierte Investments zunehmend in den Fokus der Aufsichtsbehörden rücken und entsprechende Änderungen langfristig die Rendite beeinflussen können.

NAO's Ansatz für Private Equity Investments

NAO bietet einen einzigartigen Zugang zu Private Equity Investments, der sich von traditionellen Crowd-Investments und tokenisierten Angeboten abhebt. Durch unser Modell ermöglichen wir direkte Investments in ausgewählte Private Equity Projekte ohne die Notwendigkeit, durch komplexe zwischengeschaltete Strukturen zu navigieren. 

Unser Ansatz zielt darauf ab, die Barrieren für den Einstieg in Private Equity zu senken, indem wir eine Plattform bieten, die sowohl transparent als auch zugänglich ist. Durch die Bündelung von Kleinanlegerkapital können wir die Mindestinvestitionssummen (aktuell 1.000 €) der Einzelnen reduzieren und somit einem breiteren Publikum den Zugang zu diesem lukrativen Marktsegment ermöglichen. 

Die direkte Beteiligung an den Investments sorgt für eine klare Verbindung zwischen dem Anleger und dem zugrunde liegenden Asset bzw. Fonds, was eine größere Transparenz und ein tieferes Verständnis für die Investition ermöglicht. Unser Produkt, die Partizipation an einem Private Equity Secondary Fonds, ist speziell darauf ausgerichtet, die Vorteile von Private Equity mit der Flexibilität zu kombinieren, die moderne Anleger suchen. 

Durch die Konzentration auf Sekundärmarktinvestitionen bieten dieser Fonds die Möglichkeit, in etablierte Unternehmen zu investieren, die bereits bewiesen haben, dass sie über das Potenzial für weiteres Wachstum verfügen. Dies reduziert das Risiko im Vergleich zu frühen Private Market Phasen, wie Venture-Capital oder Private Equity Primary Fonds und ermöglicht gleichzeitig attraktive Renditechancen. Darüber hinaus verstehen wir die Bedeutung der Liquidität für unsere Investoren. 

Daher bieten wir einen Fonds an, der semi-liquide strukturiert ist, was bedeutet, dass Investoren die Möglichkeit haben, ihre Anteile nach einer bestimmten Haltefrist zu veräußern und monatlich erneut zu investieren. Dies stellt einen signifikanten Vorteil gegenüber traditionellen Private Equity Investments dar, diese oft lange Kapitalbindungsfristen erfordern und es meist nur ein Investitionsfenster gibt. 

Unser Ziel bei NAO ist es, eine Brücke zu bauen zwischen dem Privatanleger und den sonst schwer zugänglichen Private Equity Märkten, um so eine neue Ära der Investmentmöglichkeiten einzuläuten. Lade dir hier die NAO-App herunter. 

Die Bedeutung von Zinssätzen und Marktbedingungen

Die aktuellen Zinssätze und Marktbedingungen spielen eine entscheidende Rolle bei der Bewertung und Auswahl von Investments. Insbesondere im Kontext von Private Equity und anderen alternativen Anlagen können Veränderungen im Zinsniveau erhebliche Auswirkungen auf die Bewertungen und die Attraktivität verschiedener Anlageklassen haben. 

Ein tieferes Verständnis dieser Dynamiken ist unerlässlich, um Chancen zu erkennen und Risiken zu managen. In einer Phase, in der die Inflation ansteigt und die Zentralbanken die Zinssätze erhöhen, um die Preisstabilität zu wahren, stehen Anleger vor der Herausforderung, ihre Portfolios entsprechend anzupassen. 

Höhere Zinssätze können die Finanzierungskosten für Unternehmen erhöhen und somit ihre Profitabilität und Wachstumspotenziale beeinflussen. Für Private Equity bedeutet dies, dass die Kosten für Leveraged Buyouts steigen könnten, was die Renditen potenziell schmälert. Gleichzeitig bieten steigende Zinssätze auch Chancen, insbesondere für Investments, die von einem höheren Zinsniveau profitieren können oder die weniger zinssensitiv sind. 

Die Erwartung sinkender Zinssätze ist auch ein wichtiger Faktor, der die zukünftige Marktstimmung und Investmentstrategien beeinflussen kann. Sinkende Zinssätze könnten die Bewertungen von Unternehmen wieder erhöhen und die Attraktivität von Wachstumsinvestitionen steigern. 

Für Anleger bedeutet dies, dass eine strategische Positionierung und eine flexible Anpassungsfähigkeit an die sich ändernden Bedingungen wichtiger denn je sind. 

Fazit Private Equity und tokenisierte Investments

Private Equity und tokenisierte Investments bieten spannende neue Perspektiven für Anleger, die nach alternativen Möglichkeiten suchen, ihr Portfolio zu diversifizieren und von Wachstumstrends jenseits der traditionellen Märkte zu profitieren. In unserem Podcast erhältst Du wertvolle Informationen und Einblicke, die Dir helfen können, fundierte Entscheidungen in der komplexen Welt der Anlagemöglichkeiten zu treffen. 

NAO's Angebot eröffnet Dir den Zugang zu diesen exklusiven Anlageklassen, mit der Transparenz und Einfachheit, die moderne Anleger erwarten.

FAQ

Haben Blockchain-basierte Investitionen immer etwas mit Kryptowährungen zu tun?

Nein. Blockchain ist die Technologie, auf deren Basis Kryptowährungen funktionieren. Allerdings kann man auf Blockchain auch viele andere Dinge aufbauen - zum Beispiel Prozesse oder eben auch nicht-Kryptowährung-Investitionen. 

Welche Vermögensgegenstände können tokenisiert werden?

Grundsätzlich ist dies für jegliche Vermögensgegenstände möglich. Dabei ist es unerheblich, ob diese Gegenstände physischer Natur sind oder digitaler. 

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